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穩定幣跨國匯款省2萬！泰達幣投資的台灣新創，還曾幫鴻海做過貿易鏈金融？
美國近期通過「天才法案」，將穩定幣合法化，加密資產身價扶搖直上。當區塊鏈金融走入企業和個人，從日常消費到投資理財，數位時代的新貨幣會使生活產生什麼變化？
- 文 - 林麗珊＿天下Web only
跟台灣相距1.8萬公里的巴西，最大宗出口物資之一是農產品，農夫希爾瓦（Joao Silva）有很大困擾，他每個月要把75噸柑橘送上船，賣給美國、歐洲的買手，7天後他收到貨款時，光換匯手續費就要花1350美金，佔他一個月收入的3%，還得面臨巴西幣可能大跌的風險。
直到一家美元穩定幣支付公司Velaro出現，他可以開一個區塊鏈錢包收穩定幣，出貨以後，從付款到結算，不到一分鐘就完成，手續費較傳統美元匯款還打6折，每月為他省下810美金。
45歲的希爾瓦不知道什麼是區塊鏈、穩定幣，他只知道這種支付方式，比銀行裡的美元更方便，手續費低、交易更即時。
他也不知道，Velaro平台背後其實來自台灣。灣谷科技（BSOS）成立了7年，直到去年獲得穩定幣發行商龍頭泰達（Tether）的投資，才跟著泰達揮兵巴西，開展業務。
數位美元成跨境支付新戰場
穩定幣是連結實體資產且在區塊鏈上流通的貨幣，背後作為保證的資產有美元、歐元、日圓、黃金等。
2014年，泰達首次發行了美元穩定幣泰達幣（USDT），發一元USDT就要擁有等值一美元的背後儲備，這種穩定幣讓跨境金流可以即時清算、低手續費，也讓區塊鏈上的虛擬資產跟實體資產掛鉤。因此，穩定幣才有「數位美元」稱號。
尤其在本土貨幣幣值波動大且美元不足的新興市場，如巴西、阿根廷、薩爾瓦多等，穩定幣成為比美元更好用的支付工具。
今年7月美國通過「天才法案」（GENIUS Act），正式納管穩定幣。
花旗、渣打等主要機構預測，3年內穩定幣市值將上看2兆美元，有望超越日本和中國，成為美債第二大買家。
美國銀行、花旗與摩根大通準備籌組新公司，當起穩定幣發行商；零售巨頭亞馬遜（Amazon）、沃爾瑪預告將發行自己的穩定幣；跨境支付巨頭如PayPal、Stripe，已將穩定幣納入消費者的支付選項。
這意味著未來將有合法的數位美元，將會被更多金融機構、大型企業所接受，成為未來跨境支付的新解方。
如今的榮景，是灣谷科技創辦人黃朝秋始料未及的。
曾與鴻海合作，走過創業低潮期
黃朝秋是Web2網際網路時代的工程師，在app應用做什麼都賺錢的年代，他擔任華碩等電商產品負責人；在第一間創立的AI語音通訊公司OneTalk被收購後，他當起天使投資人接觸到區塊鏈，7年前，決定二次創業成立灣谷科技，想用區塊鏈解決供應鏈融資的困難。
過去，供應商從收單、生產、出貨、收款當中有3到6個月的時間差，為了提升資金應用效率，區塊鏈可以讓資訊變得透明，單據查核變容易，甚至連金流透過美元穩定幣，也可加速跨境結匯效率。
儘管優點很多，但要改變供應商的行為，並非易事。「我們常常做完驗證案就無疾而終，」黃朝秋說。
最接近成功的一次嘗試，是2021年受邀加入鴻海MIH電動車平台。
前MIH執行長鄭顯聰告訴《天下》，當初想用區塊鏈跟加密貨幣做供應鏈融資，改善傳統經過中間多層資金轉手、曠日費時、手續費高等缺點，甚至透過自建讓聯盟成員共享出貨、採購、融資等單據。
雖然技術上行得通，但礙於國內法規不明，鴻海最終也打退堂鼓，「我們意識到MIH可能要申請金融沙盒，因為扮演類似銀行的角色，這件事成本太高，就沒有去做，」鄭顯聰說。
「我們在做對的事，只是做太早了，」黃朝秋不只一次感嘆道，在其他Web3業者發幣就能跟全世界募資的時期，他一個人從敦化南路頭走到尾，一度懷疑自己是否選錯賽道，直到穩定幣開始被大量採用，公司才迎來轉機。
新金融世界，從交易到理財都做得到
但穩定幣的發展，並非一路順遂。尤其2022年前後，一連串幣圈暴雷事件，包括Luna的穩定幣UST脫鉤事件、世界第二大交易所FTX倒閉，在在讓區塊鏈金融的信心遭動搖。
2023年矽谷銀行破產，市值第二大、有33億資產存在矽谷銀行的美元穩定幣發行商Circle首當其衝，一度停止用戶提領。
為了維持信心，Circle將現金資產轉移到紐約梅隆銀行，找上貝萊德管理儲備資產基金；泰達則選擇減少90%現金存款、增持短天期美國公債、提高超額儲備。自此穩定幣商一躍成為美國公債的重要買家。
如今川普加速納管穩定幣，也希冀運用幣商穩定美債買盤，並維繫美元霸權。
渣打銀行數位資產主管肯德里克（Geoffrey Kendrick）指出，當穩定幣市值突破7500億美元，將對公債、貨幣市場基金等傳統金融資產產生重大影響，甚至牽動利率決策與資金流動結構。
當穩定幣普及，下一步就會延伸理財產品。
「存款放銀行有利息，但穩定幣沒辦法放銀行、沒有利息，用戶也想有地方投資，所以區塊鏈上的貨幣市場基金應運而生，」穩健數位資產管理執行長徐崇寶說。
看準穩定幣使用量成長的機會，美商資產管理巨頭貝萊德最積極切入（Real World Assets, RWA）。
2023年前貝萊德就成立美元機構數位流動性基金BUIDL，將貨幣市場基金上鏈，用戶以穩定幣購買基金，跟一般人拿現金買基金一樣，而且可以隨時申贖交易。目前基金規模已經逼近30億美元，在近3個月內成長翻倍。
「每檔股票、每張債券，所有資產皆可代幣化。一旦實現，投資將迎來革命，」貝萊德執行長芬克（Larry Fink）在今年的公開信中寫道。
未來穩定幣可以投資的商品類型更加多元、支付場景更加廣泛，甚至都不需要換回實體美元，就可以在虛擬世界完成用戶從理財到購物的所有需求。
台灣銀行也想參與這門生意
身為全球金融規則的制定者，美國通過穩定幣專法後，加速全球金融支付系統洗牌，台灣不會置身事外。
資誠聯合會計師事務所副所長及國際暨金融事業執行長吳偉臺觀察，穩定幣已成為國際上勢不可擋的趨勢，美國立法確立了其在推動穩定幣發展的領導角色，並將奠定虛擬資產的未來版圖。
如今虛擬資產已被視為一項重要資產，而穩定幣在未來支付或結算的重要性將日漸展露。
「其實台灣公司多少都有收過穩定幣，尤其是在新興市場做生意的台商，只是大家可能在新加坡或香港換成美元或台幣，才匯回台灣，」一位熟悉區塊鏈金融的資深銀行家說。
今年3月，金管會已預告台灣「虛擬資產服務法」，是台灣首部納管虛擬資產的專法，穩定幣發行監理明定由央行負責。
銀行公會亦成立專案小組，有9家銀行對虛擬資產業務興致勃勃，找上顧問公司研究國際最新做法，其中一家就是遠東銀行。
在台灣想用新台幣買加密貨幣，得到本土加密貨幣交易所Maicoin、幣託、Hoyabit等入金，背後有9成虛擬資產兌新台幣信託金流都靠遠東商銀。
遠銀數位金融事業群副總經理戴松志認為，銀行託管不僅保護用戶資金安全，更讓新創交易所與傳統金融有了接軌機會，銀行的角色未來會日益吃重，遠銀已在評估發行穩定幣的可能性。
無獨有偶，富邦集團旗下子公司富昇數位，除了經營加密貨幣交易所外，富昇數位總經理韓昆舉也直言，「如果未來開放穩定幣業務，將不會缺席。」
黃朝秋7月接受《天下》專訪時，帶著站上風口的興奮，分享他將參加外貿協會商業拓展團，9月親赴巴西商業拓展，是30多家台灣廠商中唯一一家軟體新創。
金錢自由流動，讓世界變得更平坦，跨國做生意的台商、需要資金調度的中小企業、熱愛旅行的民眾，都可以受惠於數位時代的新貨幣。
（責任編輯：趙珮妤）
原文連結：https://www.cw.com.tw/article/5136575
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